Текущие финансовые инвестиции

Содержание

Финансовые инвестиции – что это простым языком, виды и оценка

Текущие финансовые инвестиции

Здравствуйте!

Можно ли делать деньги из воздуха? Да. Более того: нужно. В центре внимания — финансовые инвестиции. Именно благодаря им, люди преумножают капитал, не выходя из дома.

Важнейшая переменная в инвестициях — это время, поэтому не будем тратить его на этикетные формальности,  сразу перейдем к сути. Ознакомьтесь со статей — вы узнаете, как зарабатывать на ценных бумагах.

Что такое финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции — это механизм, перераспределяющий денежные средства между людьми к тем, кто большего всего в них нуждается на платной основе.

Кто эти люди?

Во-первых, обычные жители. Они берут кредиты в банках под процент (на разные цели: ипотека, машина, потребление), благодаря чему у банка появляется возможность совершать выплаты вкладчикам, открывшим депозит.

Во-вторых, бизнесмены и бизнес-леди. Они основывают компании и занимают деньги у участников рынка с помощью выпуска акций или облигаций.

Виды финансовых инвестиций

Итак, инвестиции бывают:

  • в уставный капитал;
  • в ценные бумаги;
  • в депозитные вклады;
  • в валюту;
  • в инвестиционные фонды (они же индексные фонды).

Уставные капиталы

Предположим, я решил создать компанию Makemoneyfromair. Написал бизнес-план, разослал по почте. Иван Иванов прочел его, заинтересовался. Мы встретились в моем офисе и приступили к переговорам.

— Ваша бизнес-модель перспективна, — сказал Иванов. — Я хочу участвовать в этом деле при помощи инвестиций. Но только через уставный капитал.

— Отлично! Тогда вы станете соучредителем.

Уставный капитал — сумма средств на балансе предприятия, прошедшего государственную регистрацию. Чем больше доля Иванова в уставном капитале моей компании (теперь уже нашей), тем больше прибыли он получит, тем шире будут его полномочия.

Процесс инвестирования в уставный капитал описан достоверно: дельцы действительно пишут бизнес-планы, встречаются, делятся частью своего предприятия ради денег.

Ценные бумаги

Акция — это доля ее держателя в компании. Похоже на вклад в уставный капитал, но отличается от него тем, что не нужно ни с кем говорить: достаточно компьютера и интернета, чтобы стать акционером.
Акция приносит два вида прибыли:

  • спекулятивную (купил дешево, продал дорого);
  • дивидендную (получил выплату от компании).

Для извлечения спекулятивной/дивидендной прибыли требуется покупать привилегированные акции.

Облигация — долговая ценная бумага, которая обязует компанию или государство выплачивать процент держателю и погасить ее по номинальной сумме в конце срока обращения.
Бывает двух видов: 

  • государственные (ОФЗ);
  • корпоративные.

В сравнении с акциями облигации приносят более низкий доход, но гарантировано.

Депозитные вклады

Банки привлекают деньги населения и компаний, чтобы затем выдавать их в кредит или торговать финансовыми активами. Они гарантируют погашение процентов по вкладу, а также полный возврат средств по истечении срока, который выбирается клиентом.

Есть вклады в валюте, но практика показывает, что такие инвестиции ненадежные.

Два важных аспекта.

  1. В России, согласно закону, государство возместит полную сумму вклада в случае краха банка, если она меньше или равна 1 400 000 рублей.
  2. Сейчас лучшая стратегия — выбирать срок длиннее, потому что ставка по вкладам следует за ключевой ставкой, а Центральный банк намерен ее опускать.

Реальные и финансовые инвестиции: в чем разница

Реальные инвестиции — всегда живые долгосрочные вложения. Например, в строительство нового завода, магистрали, атомной станции.

Пример реальных инвестиций — приобретение доли в уставном капитале.

В случае с фининвестициями инвестор решает, как долго находиться в сделке. Они могут быть краткосрочными, то есть сроком меньше года.

Портфель

Настоятельно рекомендую иметь портфель акций и облигаций. Почему? Потому что «зайти» в акции лишь одной компании — значит подвергнуть себя большому риску. Не клади все яйца в одну корзину. И изучай портфельную теорию.

Кроме того, на рынке торгуются индексные фонды. Это уже готовые портфели ценных бумаг, в которых инвестор покупает долю и держит у себя на счете. Снова ничего не нужно, кроме интернета и ПК.

Управление

Менеджмент капитала — важный элемент в финансовом инвестировании. Любой опытный финансист скажет: «Определите для себя сумму, которую вы готовы потерять». Наличие денежного запаса обязательно.

Оценка и анализ

Рынки бывают перекупленные и перепроданные. Для оценки акций подходит индикатор P/E. Если его значение ниже или равно 10, нужно покупать, если больше или равен 30 — продавать. Найти его под конкретную бумагу или индекс можно в интернете.

Кроме того, необходимо анализировать сами компании. Смотреть следует на:

  • динамику чистой прибыли;
  • уровень рентабельности;
  • уровень долговой нагрузки;
  • длительность пребывания на рынке (репутация).

Где брать эту информацию? Все предприятия ведут бухгалтерский учет, отражают в нем эти показатели.

Эффективность

Два критерия эффективности предполагаемой инвестиции:

  • ожидаемая доходность;
  • уровень риска.

Можно изучить портфельную теорию, что, кстати, довольно просто и сделать все самому или довериться специалистам (подобные услуги предлагают брокеры), которые за некоторое вознаграждение все подскажут и посчитают. Я по опыту знаю, что порой люди обращаются за помощью к финконсультантам, даже не зная о рисках и доходности.

Заключение

Когда я приоткрыл для себя завесу финансовых инвестиций, то был очарован возможностями. Надеюсь, сумел вам передать основы, с которыми вы теперь по-новому смотрите на достижения капитализма.

Вспомним, что:

  • финансовые инвестиции — это когда деньги делают деньги;
  • существует несколько способов инвестирования: в уставный капитал, ценные бумаги, депозитные вклады, валюту, инвестиционные/индексные фонды.
  • нельзя класть все яйца в одну корзину, вкладывайтесь в разные компании;
  • важно помнить о рисках.

Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях. Чем больше инвесторов в экономике, тем лучше!

Источник: https://greedisgood.one/finansovye-investitsii

Что такое финансовые вложения — Татцентр.ру

Текущие финансовые инвестиции

Финансовые вложения — это инвестиции свободных денежных средств в другие организации. Они направлены на получение дополнительной прибыли за счет выплаты процентов. Разберемся, что входит в это понятие, а что — нет.

Что можно отнести к финансовым вложениям

В бухгалтерском балансе к финансовым вложениям можно отнести:

— ценные бумаги (в том числе векселя и облигации) других организаций включая государственные и муниципальные; — вклады в капитал другой организации; — займы, выданные другим организациям; — вклады от организации, связанной договором простого товарищества;

— вклад-депозит в кредитную организацию.

Для удобства и объединения всех движений инвестирования из одной организации в другую принято использовать счет 58.

Не все ценные бумаги и средства относятся к финансовым вложениям. В счет 58 нельзя вносить:

акции своей же компании, выкупленные у акционеров (как для перепродажи, так и для аннулирования);

векселя, выданные вместо платы за товар, услугу или работу;

инвестиции в недвижимость и другое материальное имущество с последующей сдачей в аренду и получением средств;

ценности, которые нет возможности использовать в присущих организации видах деятельности (драгоценные камни, ювелирные украшения, предметы искусства и др.). Исключением будут те ценности и материально-вещественные активы, которые были внесены по договору простого товарищества или в качестве вклада в капитал другой организации.

Как признать активы в качестве финансового вложения организации

К активам, представленным как финансовые вложения требуются следующие доказательства:

документы, подтверждающие возможность организации совершить финансовое вложение. Это могут быть договор по предоставленному займу или депозиту, вексель, выписанный другой организацией, акции и облигации или сертификаты на них;

способность этих вложений приносить доход в будущем. Доходом считаются проценты, разница между покупкой и продажей, дивиденды;

возможность взять на себя ответственность за риски, которые переходят вместе с вложениями.

Акции и другие ценные бумаги считаются вложением, если они приобретены такими способами как:

вклад в уставный капитал;

В бухучет вносятся не только затраты на фактическую сумму актива, но и сопутствующие ему:

оплата консультационных услуг (если после консультации вы воспользовались предложением);

вознаграждение посреднику (например, юрист или нотариус);

иные затраты, которые приходится оплачивать дополнительно, но они непосредственно связаны с приобретением актива.

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

Долгосрочные вложения направлены на стабильный доход в будущем. Договор или ценные бумаги работают в течение длительного срока, начиная от одного года.

Окупаемость таких вложений занимает большее количество времени и подвержено рискам из-за форс-мажорных финансовых ситуаций в мире.

Но с правильно выстроенной стратегией впоследствии можно завладеть большей частью акций другой организации.

К долгосрочным вложениям могут относиться:

акции и вклады уставных капиталов организаций;

облигации, векселя, займы третьих лиц;

задолженность, приобретенная по цессии.

Погашение по всем этим вложениям должно быть запланировано не менее, чем через год после оформления договора.

К краткосрочным вложениям относятся такие инвестиции, которые обладают сроком не более года или не приносят прибыли по его истечении. Эти активы легче всего реализовать, поскольку не требуется расчетов и прогнозов на год и более. Краткосрочные вложения — это быстрая выгода здесь и сейчас.

Краткосрочные и долгосрочные вложения в балансе должны указываться раздельно друг от друга (строка 1240 и 1170 соответственно).

Как отразить финансовые вложения в бухучете

Долгосрочные инвестиции в балансе отражаются на 31 декабря прошлого года и 31 декабря прошедшего до него. Перед тем, как попасть в баланс, вложения формируются на счете 58. В учете должна отражаться следующая информация:

название и реквизиты вложения;

дата приобретения и если есть выбытия;

Выбытие вложения фиксируется в учете, если оно:

передано в безвозмездное пользование.

Обесценение финансовых вложений

При выбытии рассчитывается текущая рыночная стоимость актива. Если это невозможно, применяется обесценение финансовых вложений.

Обесценение происходит, когда стоимость убывает, становясь ниже экономической выгоды, которую организация должна была получить от этого финансового вложения.

Чтобы избежать убытков, организация должна проанализировать ситуацию, проверив возможность снижения стоимости ее инвестиций. Если снижение подтверждено, компания должна образовать резерв за счет расходов. Проверку рекомендуется производить как минимум раз в год.

В случаях обесценения выбытие учитывается:

по его первоначальной стоимости;

по средней стоимости от первоначальной;

по методу ФИФО (в первую очередь выбытие с учета вложений, поставленных туда первыми).

Источник: https://tatcenter.ru/affiliate/chto-takoe-finansovye-vlozheniya/

Долгосрочные и текущие финансовые инвестиции

Текущие финансовые инвестиции

СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПРЕДПРИЯТИЯ

ТЕМА 9. ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ

Одной из важнейших задач финансовых служб на предприятии является определение наиболее эффективных направлений вложения привлеченного капитала. Информация об осуществленных предприятием вложениях содержится в активе баланса.

Вообще инвестиции – это все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Привлеченный капитал может быть инвестирован как в необоротные (долгосрочные), так и в оборотные (краткосрочные) активы.

Принимая решение относительно вкладывания средств в тот или иной объект инвестиций, потенциальные инвесторы должны определиться с такими основными вопросами:

1) цели инвестирования;

2) сумма средств, которую они могут инвестировать;

3) сроки, на которые средства могут быть заморожены в инвестиционные вложения;

4) себестоимость отдельного объекта инвестиций;

5) сумма доходов (процентов, дивидендов), на которую они могут рассчитывать, вложив средства в объект инвестиций;

6) возможные выгоды и доходы от альтернативного использования капитала;

7) риски, связанные с инвестированием;

8) ликвидность финансовых инвестиций, т.е. скорость и способность их трансформации в денежные средства.

Инвестиции классифицируются по таким признакам:

1) объектам вложения:

– финансовые (инвестиции в ассоциированные и дочерние предприятия; инвестиции в общую деятельность без создания юридического лица; приобретение корпоративных прав других предприятий; приобретение долговых финансовых инструментов)

– реальные (приобретение основных средств, ремонт и модернизация основных средств, вложение в нематериальные активы, прирост запасов товарно-материальных ценностей);

2) срокам инвестирования

– краткосрочные;

– долгосрочные;

3) характеру участия в инвестиционном процессе

– прямые;

– косвенные.

Деятельность финансиста сосредоточена преимущественно на управлении финансовыми инвестициями. Под финансовыми инвестициями понимаются активы, которые удерживаются предприятием с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т.п.), роста стоимости капитала или других выгод для инвестора.

Финансовые вложения могут быть долго- и краткосрочные. Различают также вложения в корпоративные права других предприятий и вложения в долговые финансовые инструменты и т.п.

К основным целям осуществления финансовых инвестиций предприятий относятся:

– получение прибыли (как правило, долгосрочные финансовые инвестиции);

– поглощение или получение контроля над предприятием-конкурентом, в т.ч. с целью его ликвидации;

– создание интегрированных корпоративных структур (концернов, холдингов);

– улучшение финансово-хозяйственных связей с поставщиками сырья (материалов, комплектующих и т.п.) и потребителями готовой продукции;

– диверсификация деятельности и получение доступа к определенному сегменту рынка;

– сохранение ликвидных резервов (как правило, текущие финансовые инвестиции).

Для успешной реализации предприятиями инвестиционных проектов целесообразно внедрять так называемый инвестиционный контроллинг, который включает планирование инвестиций, согласование и утверждение инвестиционных проектов, сопровождение проектов и текущий отчет о промежуточных результатах их выполнения, а также инвестиционный контроль.

Под долгосрочными финансовыми инвестициями понимаются финансовые инвестиции на период свыше одного года, а также все другие инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в любой момент (неликвидные активы).

В долгосрочные финансовые инвестиции могут осуществляться вложения предприятия с целью получения прибыли, получения контроля над другими предприятиями, получения доступа к определенному сегменту рынка, создания интегрированных корпоративных структур, диверсификации деятельности и т.п.. Объектами долгосрочного финансового инвестирования могут быть:

– ценные бумаги, которые удостоверяют право собственности (акции);

– ценные бумаги, которые удостоверяют отношения займа (облигации, сберегательные и инвестиционные сертификаты, векселя);

– облигации государственных и местных займов;

– вложения в уставный капитал других предприятий, созданных на территории страны и за границей.

Порядок принятия решений относительно осуществления долгосрочных финансовых инвестиций зависит от цели и объекта вложений.

Если главной целью инвестиций является непосредственное получение прибыли, то соответствующие решения принимаются после тщательного анализа инвестиционной привлекательности соответствующего объекта, оценки целесообразности вложений с точки зрения их рисковости и прибыльности, анализа альтернативных возможностей использования капитала. При этом применяют широкий набор инструментов и методов оценки отдельных инвестиций и инвестиционного портфеля в целом.

В случае осуществления долгосрочных финансовых вложений с другой целью (например, поглощение конкурентов, в т.ч. с целью их ликвидации), необходимо провести анализ затрат и выгод соответствующих операций и оценить их соответствие общей стратегии развития предприятия.

Инвестиционные решения могут приниматься лишь при наличии соответствующих финансовых источников. Долгосрочные инвестиционные вложения целесообразно осуществлять за счет собственного капитала, долгосрочных займов или средств, которые высвободились в результате дезинвестиций.

Под текущими финансовыми инвестициями понимаются финансовые инвестиции на срок, не превышающий одного года, которые могут быть свободно реализованы в любой момент (кроме инвестиций, являющихся эквивалентами денежных средств).

К этому виду инвестиций относятся вложения предприятием временно свободных средств в банковские депозиты, краткосрочные ценные бумаги и другие доходные финансовые инструменты с целью формирования ликвидных резервов и получение доходов. Текущее финансовое инвестирование может осуществляться также в рамках политики рефинансирования дебиторской задолженности.

Текущими финансовыми инвестициями также считаются векселя, если они используются как ценная бумага.

Кроме этого, текущими могут быть и инвестиции в ассоциированные, дочерние предприятия и общую деятельность с созданием юридического лица, если они приобретены и удерживаются исключительно для продажи на протяжении 12 месяцев с даты приобретения, или соответствующие ассоциированные или дочерние предприятия ведут деятельность в условиях, ограничивающих их способность передавать средства инвестору на протяжении периода, который превышает 12 месяцев.

Поскольку текущие финансовые инвестиции рассматриваются в основном как ликвидные резервы, для предприятия принципиальное значение имеет их общая рыночная стоимость, т.е. объем денежных средств, которые можно получить в результате реализации портфеля текущих финансовых инвестиций.

В отличие от долгосрочных финансовых инвестиций, текущее инвестирование не нуждается в наличии соответствующих финансовых источников, в частности прибыли, других позиций собственного капитала или долгосрочных займов. Основой принятия решений о текущих финансовых инвестициях является информация, приведенная в оперативном финансовом плане (бюджете ликвидности).

Если из плана вытекает, что в отдельных периодах у предприятия можно ожидать временный излишек денежных средств, то следует принять решение относительно их рационального использования, в частности вложение в высоколиквидные прибыльные инвестиции.

Управление текущими финансовыми вложениями следует согласовывать с политикой оптимизации остатков денежных средств на банковских счетах и формирования резервов ликвидности.

Источник: https://studopedia.su/10_85061_dolgosrochnie-i-tekushchie-finansovie-investitsii.html

������ – ������������� ���������� ����������

Текущие финансовые инвестиции

�� �������� ����������

��������� �.�., ������� ������� “���� � �����” ������

��� ����� ���������� ����������, �� ����, ������������� � �������������� ������

���������� ���������� – ��� �������� ������� ��� ������ ������� � ������ ������ ��������� ������������� ������������. �������������� ��������� ������� � ������ ������ ��������������� ��������� ����.

�������� �� ��� – ��������� � ����������� ������� �� ����������; ����������� ��������� ���������� � ��������������� ������ ������, ������������ ����������� ��������� ��� �������� ��� ������������-���������.

������� ���������� �� ������������ � ������� �� ����� ����� ������������ ��������������� ���������

������������� ������ ������ � ����������� �� ���� ��������������, ����� ���������� �� ����������� � ����������� ������� �� ������������ � ������� ���������� ����������. ����� ������������� ���������� �� ����������� ���� �����������, ������ ��� ��� ��-������� ���������� � ����� � ����������.

������� ����������� ��������� ������ ������������� ���������� � ������������ �(�)�� ���, ������� ��� ������ ������� �������������� � ���������� �� ������ � ����� � ���������� ������� ����������������� �������� 17 � 33 �(�)�� 2, � ������� �����������, ��� � ������� �� ������ “������������ ���������� ����������” ���������� ���������� ���������� �� ������ ����� ������ ����, � ����� ��� ����������, ������� �� ����� ���� �������� ����������� � �����-���� ������, � �� ������ “������� ����������” �������� ���������� ���������� �� ������, �� ����������� ������ ����, ������� ����� ���� �������� ����������� � �����-���� ������ (����� ����������, ���������� ������������� �������� �������).

������������ ���������� ������� ��:

– ����������, ������������ ������������ �� �� ���������;

– ���������� � ������������� � �������� �����������;

– ���������� � ���������� ������������ � ��������� ������������ ���� ������������ �����������;

– ������ ���������� ����������.

������� ���������� ����������, � ���� �������, ������� �� ����������� �������� ������� � ������ ������� ���������� ����������.

����������� ������������ �������� ������� ������������� �(�)�� 2, ������ ��� �� ���� ������� ������, ����� ������ ���������� ������� �������� � ������������. � ����� ������ ������� ��������� �� �. 7 ���� 7 “����� � �������� �������� �������”, � ������� �����������, ��� ���������� ����� ���� ���������������� � �������� ������������, ���� ���:

– �������� �������������� � ��������� ����� �������� �������;

– ��������������� �������������� ������ ��������� ���������;

– ����� �������� ���� ���������, �������� � ������� ���� �������.

��� �������, ����������� �������� ������� ���������� ��� ��������� ������������� ������������, � �� ��� �������������� �����.

������ ������� ���������� ���������� – ���:

– ���������� �� ������ ������ ������ ���� (����� ������������ �������� �������);

– ���������� � ������������� � �������� �����������, ������� ����������� � ���������� ��� ������� � ������� 12 �������;

– ���������� � ���������� ������������, ������� ����������� � ���������� � ����� �� ���������� ������� � ������� 12 �������.

� ����������� �� ����� ������������� ����� ���������� ���������� �������� �� ������ � ��������

� ����������� �� ����� ������������� ����� ���������� ���������� ����� ����� ������������ �� 2 ������: ������ (���������� ����������, ��������������� ����� �������������) � �������� (���������� ����������, �� ��������������� ����� �������������).

���������� ������ ������ ��������������� ���, ��� ���:

– ������������ ����� ������������� ����������� �� ���� � �������� �������� �������� ������������� ����;

– ��������� � ���� ������ ������ ����� (�����) ��� ������� � �������� ������� ������ �����������;

– ����� �������������� ���� ���������;

– ���������� ������������ � ����� ��������� ������ �� ���� ���������� ��� ����������� � ����� ����������� ��� ��������� ������ �� ���� ����� �������� ��������� ����������.

�� ������ ������ ��������� ����������, �������:

– ����� �������� �������;

– ��������� ��� �������� ������ ������ (���������);

– ���������� ������������ �� �� ��������� � ����� ��������� ������ � ���� ��������� ��� ����������� � ����� ����������� � ��������� ������ �� ���� ����� �������� ��������� ����������;

– ����� ������������� ���� ���������.

������ ���������� ���������� ������� �� ����, ������� ���������� ��� ������������

�������� ������������� ���������� �������������� �����, ������ – ��� ������� ����������� �������� ����, �� ������� ������ ������������ � ���������� �������� ���������� ������� � ������� � ������ � �������� � �������.

� ���������� ������� ������������ � ��������� ����������� ��������� ��������� ������� ������, ������� ���������� ������������ �(�)�� 12 “���������� ����������”. ����� ������� ������ ������� �� ����� ���������� ���������� (������� ��� ������������).

��� ������������ ��� ���������� ����������� � ���������� � ������������� ����� �� �������������, ������� ����������� � ������������ � ��������, ����������� � ������ (���. 2).

������ ������ ���������� ���������� �� ���� ������� ������� �� ����, ������� ���������� ��� ������������ � ����� ������ ������ ��������� �� �����. � ������������ � �(�)�� 12, ��� ������� ���������� ���������� �� ���� ������� ���������� �� ������������ ���������.

� �. 4 �(�)�� 19 ��������� ����������� ������� “������������ ���������”: ��� �����, �� ������� ����� ���� ����������� ����� ������, ��� ������ ������������� � ���������� �������� ����� ��������������, ����������������� � ������������ ���������.

�� �������� �� ������������� � �������� ���������� ����������, �� ���� ������, ������� ����� �������� �� ������� �� �������� �����. ���������� ����������, ������������ ��������� ������� ���������� ���������� ����������, ���������� �� ���� ������� �� �� ������������� � ������ ���������� ���������� ����������. � ������������ � �.

4 �(�)�� 7 “�������� ��������”, “���������� ����������” – ��� ������ ������������� ������ � ����� ���������� ���������� ��������� ������ ��� ������ ���������� ����������.

������� ��������, ��� ������������ ��������� ����� ���� ��� ����, ��� � ���� �������������. � ����� ������ ���������� ���������� �������� ����������.

���� ����������� ������� ������ ����������� ��������� ���������� ������ �������, ����� ����� ��������������� � �������� ��������������� �������� ������������� ������ �����.

���� �� ��� ������� �������� ��������� ��������������� – ��� �������� �������� ������������. � ���������� �������� ��������� ���������� ��������, ��� �������, ��������, � �� ��������� ����������.

������ ������������ ���������� ������� ��� �� ���� ������ �����, ����������� �������������� ��������, ��� � �� ������ ������� ��������� �� ������������ � ���������� ������������ �����������, ����� �������� �����������.

���, ������������ ���������� ���������� � ������������� � �������� ����������� � � ���������� ������������ � ��������� ������������ ���� (����������� �����������) �� ���� ������� ���������� �� ���������, ������� ���������� �� ������ ������� � �������� (�������� ������ ����� ���������� ���������� �� ������ ������� � �������� � �� ������ �� ���� ������� ����� ���������� ����).

� ������ �������� ��������� ������������ (�����������) ��� �� ������ �� ���� ������� ������������ ����� ������ �� ����.

��� ����� ����� ����

���������������� ������������� ���������� ���������� (����) – ������������� ���������� ���������� � ������ ���������� �� �������� ���������� ���������� ����������, ����������� (�����������) �� ����� ����������� ����������� �������� (������):

���� = �������������� ������������� +(-) ����������� ����� ����������� �������� (������).

����� �������, ���������������� ������������� ������������ ����� ������������� �������������� ��������� �� ����� ����������� ����������� �������� (������).

������� (������) ��������� � ������ ���������� �������� ��������� ��������� �� ��������. ���� �������� ���������� ������ ��������, ���������, ��� �������� ������������� ����������� � �������, ���� ������ – � ���������.

������� � ������ �������������� ���������� � ������� ������� � ���� ������������ �� ���� ��������� �� ����������� ������ ��������, ���������� ������� ����� �� �������:

��� +(-) ��� (���)
��� =—————————- ,
(��� +���):2

��� ��� – ����������� ������ ��������;

��� – ������� ����� �������� (�������, ���������� �� ���������� ������);

���, ��� – ������� ����� ��������, ������� ����� ������. ��� ���������� ������������ ����� ������� ����� ����� �������� (������) �� ���������� ��� �����;

��� – �������� ��������� ���������;

��� – ����������� ��������� ���������.

������� ������� ����������� �������� � ������ �� ����������� � ��������� ���������� � ��������� ���.

����������� ���������� ����������, �� ���� � ������ ���������������� ������������� ����������� (�����������) �������������� �����.

� ������������ � �(�)�� 2 “������”, ���������� ���������� – ��� ������, ������������ ������������ � ����� ���������� ������� (���������, ���������� � �. �.), ����������� ��������� �������� ��� ������ �����.

������������� ���������� �� ��������� ���������

�� �������� ��������

���������� ���������� – ������������� ��������, ����������������� ������������ ������������� ����, ������ �����, ����������� � ������ ���������� ������������;

����������� ���������� – ������������� ��������, ����������������� ������������ ������, ����������, ������ �������� ���������� �������������, ������ �������� ������ � �������������� �������, ���������� �����������, �������� ������ ������� “� �������� ��������� � ���������� � ����� ������� “� ��������������� ������� �����������”. �� ������ ��������������� ����������� ���������� ������� �� ����� �������������; ���������� ������������; �������������; ����������� ��������������;

������������ – ������������� ��������, ����������������� ������������� ����������� �/��� ���������� ���������� �� ���� ������ (�������), ����������� �� �������������� ��������.

�� ��������� �������

������ ���������� – ������������� ��������, ����������������� �������� �������� ������� ��� ��������� � �������� ���� ������������ ���� � ����� �� ������������� �����, ������������� ����� ����������� �����;

����������� ���������� – ������������� ��������, ����������������� ������������ ������ �����, ����������� � ������ ���������� ������� �� �������� �������� �� �������� ����� (�� ����������� �������� �� ������� ����� ��� ��������������� ������������������, ��� � ���������� � ��� ������, � �������, ����������� 50 ��������� ����� ����� �����, ������������� ������ ����������� �����, ������� ��������� � ������ �����������).

�� ������� ��������������

������������� ���������� – �� 3-� ���;

������������ ���������� – ����� 3-� ���.

�� ����� ������������� �������� ��������������

�������, �������������� ����������, ������������������ �������������, ������������� � ������������, �������������� ������������, ������� � ����������, � ����� ������������� � ������������ ������������� (������� ������������ ������), ����������� �� ������� � ������������ �������������;

���������������, �������������� �������� ������ � ���������� �������, ���������� ���������� ����, ������� ������� �������� ��������� �� ���� ������� ��������, ������������ ������ � ������� �������, � ����� ���������������� (���������) �������������, ������������ � ������������� �� ���� ����������� � ������� �������;

�����������, �������������� ������������ ����������, ������������ ������ � �������������;

����������, �������������� ���������� � �������� ������� � ������ ����������.

�� ������������� ��������

���������� ����������, ���� ����� ������������ �������������� ������������� �� ���������� �������;

������� ����������, ����������������� ������������� ����� ������������ ��� � �������, ��� � �� �� ���������.

�� ������� �����

�����������, ��� �������� � ��������������� ��������������� ��������� ������� ����� ����;

��������, ���� ������� ����� ��� ������� ����������������, ��������� � ������������, �������, � �������, �� ����� ��������, ��� �����, ������ �������� � �. �.

Источник: http://masters.donntu.org/2004/fem/vasilenko/library/2.htm

Основные виды финансовых инвестиций и их сущность

Текущие финансовые инвестиции

Здравствуйте, дорогие друзья, читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в этой статье мы продолжим развивать и изучать тему инвестирования. Я уже писал в предыдущей статье про то что такое инвестиции, рассказывал про ликвидность, риски и другие термины и характеристики инвестиций.

В прошлой статье были вкратце рассмотрены также основные виды и объекты инвестирования, однако сегодня мы углубимся в эту тему и я подробнее расскажу вам про основные виды финансового инвестирования и вложений финансовых средств.

Постараюсь рассмотреть все понятия и объяснить сущность каждого вида доступным и простым языком.

статьи:

Структура рынка финансовых инвестиций

Прежде чем рассматривать инструменты и виды финансовых инвестиций необходимо понимать как устроен данный рынок. Структуру финансового рынка можно разделить на три основных сегмента:

  • Фондовый рынок
  • Долговой рынок
  • Валютный рынок

На фондовом рынке происходит торговля акциями различных эмитентов и другими производными, дающими право собственности. Долговой рынок, который также называет кредитным, характеризуется вложениями в долговые обязательства, такие как например государственные и корпоративные облигации.

Принято считать что долговой рынок является самым безрискованным и консервативным, но низкодоходным способом инвестиций, доходности по которым будут незначительно превышать, а нередко совпадать по доходности с банковским депозитом. Здесь многое зависит от того в чьи облигации вы инвестируете и в какой момент.

Третьим и крайним сегментом в этой классификации является валютный рынок, где возможно приобрести контракты (как опционные так и фьючерсные) на покупку валюты на рынке «Forex».

Помимо в последние годы начинает формироваться новый рынок — это рынок криптовалют.

Благодаря популярности и росту стоимости Биткоина этот рынок значительно расширился в 2016-2017 году и на рынок приходят все новые и новые виды криптовалют.

Многие крупные корпорации такие как Microsoft, разрабатывают собственные валюты и инвестируют туда значительные средства. Так что возможно уже вскоре окончательно сформируется новый рынок — Рынок криптовалют.

Основные виды финансовых инвестиций

Из самого определения финансовых инвестиций, которое мы дали выше, можно выделить основные виды (инструменты):

  1. Акции
  2. Облигации
  3. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
  4. Драгоценные металлы
  5. Фьючерсы и опционы
  6. Банковские депозиты и прочие активы

Список финансовых инвестиций на этом не заканчивается, так как список производных инструментов от ценных бумаг достаточно широк.

Важно понимать что к финансовым инвестициям не относятся: акции, которые выкупаются владельцами либо собственниками предприятия у акционеров; векселя, которые выданы предприятием продавцу как расчет за товар или услугу; инвестиции в недвижимость и другое имущество, с целью сдачи в аренду.

В статье про инвестиции мы уже рассматривали наиболее распространенные классификации инвестиций. Данные классификации также применимы и конкретно к финансовым инвестициям. Поэтому прежде чем приступить к обсуждению основных видов финансовых инвестиций давайте вкратце вспомним какие это классификации:

  • Срок инвестирования (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные)
  • Степень риска (высокорискованные, среднерискованные и низкорискованные)
  • Уровень доходности (высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные инвестиции)
  • В зависимости от формы собственности: (частные, государственные, иностранные, совместные или смешанные) (Совместные инвестиции — когда в инвестициях принимает и та и другая форма собственности, частным примером является практика государственно-частного партнерства).
  • В зависимости от ликвидности или от скорости обращения актива в денежную форму (высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные)

Далее я предлагаю рассмотреть каждый из основных видов финансового инвестирования и определить его особенности. Ниже мною рассмотрены понятия и сущность ключевых финансовых инструментов: акций, облигаций, ПИФов, опционов, фьючерсов и драгметаллов. Начнем с акций.

Инвестирование в Акции

Акция представляет собой ценную бумагу удостоверяющую право владельца на владение частью бизнеса, той компании, которая выпустила акцию. То есть более простым языком инвестор купив акцию компании становится ее совладельцем.

Размер части бизнеса или доли зависит от количества приобретенных акций компании и общего количества акций выпущенных на рынок.

Участники крупных долей акций, так называемые мажоритарные акционеры вправе выдвигать свои кандидатуры в совет директоров компании, тем самым получая доступ к непосредственному управлению компанией.

Участники более мелких долей и небольшого количества акций, иными словами миноритарные акционеры имеют право участия в общем собрании акционеров компании. Тем самым инвестор владея акции, получает доступ к управлению компанией в том или ином виде. Приобретя акцию инвестор также приобретает право получать прибыль в виде дивидендов.

Важно понимать, что не все акции дают право инвестору получать дивиденды или право на управление компанией. В зависимости от этого существует два вида акций:

  • привилегированные акции
  • обыкновенные акции

Первый вид, привилегированные акции, дают право на получение гарантированных дивидендов, однако не дают право на участие в бизнес. Привилегированные акции более подходят миноритарным акционерам, так как их возможности в управлении компанией и так ограничены.

Второй вид это обыкновенные акции, которые как вы уже наверняка догадались, не гарантируют стабильную выплату дивидендов, однако дают инвестору право голоса в управлении бизнесом компании. Выплата дивидендов зависит от собраний на которых решается, куда будет направлять прибыль компания — на дальнейшие развитие или на выплату дивидендов.

Для инвестора существует несколько способов получения прибыли от акций:

  1. Получение дивидендов (раз в год или квартал)
  2. Получение прибыли от изменения курса акции на рынке (как на повышении так и на понижении курса акции можно заработать)

Более подробно о том что такое акции я писал в этой статье.

Инвестирование в Облигации

Облигации не похожи на акции и в отличии от них имеет не долевую а долговую природу и характер. Облигации — это долговой инструмент с конкретным сроком погашения. Покупая облигации инвестор по сути предоставляет свои денежные средства в долг эмитенты этих бумаг с гарантированным процентом доходности по окончанию срока бумаги. Прибыль от облигации называется купонным доходом.

Как я уже писал ранее облигации принято считать самым консервативным видом инвестиции, то есть наименее рискованным и с небольшой доходностью.

Однако не стоит экстраполировать это утверждение на каждую ситуацию, потому что нередко случается, когда инвестирование в облигации гораздо рискованне чем инвестирование в акции компаний. Да, облигации государств с развитой экономикой и небольшим долгим действительно являются практически безрисковым активом.

Также как и облигации крупных компаний — «голубых фишек». Инвестирование в облигации компаний, которые не входят в листинг официальных бирж являются более рискованными.

И самым рискованным инвестированием является инвестированив в «мусорные облигации», то есть в облигации тех компаний, которые либо только выходят на рынок либо являются падшими ангелами, идут верным курсом к банкротству.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФ является смешанным инструментов, который включает в себя некий симбиоз других видов финансовых инвестиций. ПИФ представляет из себя инвестиционный фонд, работающий на доверии.

Управляющая компания ведет свою инвестиционную деятельность представляя интересы своих инвесторов и приобретая на рынке те или иные ценные бумаги с целью увеличения паевого инвестиционного фонда.

Все покупки и продажи ценных управляются компанией.

Как правило подобные фонды выбирают самые надежные инструменты, так что инвесторам данных фондов не приходится беспокоится за сохранность своих сбережений. Инвестор при инвестировании в ПИФы приобретает пай — то есть долю в данном фонде.

Инвестирование в драгоценные металлы

Инвестирование в драгоценные металлы популярно у инвесторов практически всегда. Это связано с тем что данный вид металлов всегда существовал и будет существовать завтра и послезавтра. Кроме того драгоценные металлы всегда пользуются спросом.

Часто данный актив называют вечным. Данная особенность этого вида актива используется в качестве диверсификации рисков.

Принято считать что стоимость драгоценных металлов не может упасть до нуля как стоимость акций, в связи с этим инвесторы часто приобретают данные металлы чтобы нивелировать (снизить) свои риски.

Инвестировать в драгоценные металлы можно как материальном виде (слитки) так и с помощью покупки металла через банки , открывая металлические счета. К драгоценным металлам принято относить —  золото, серебро, палладий, платину. Этот инструмент активно применяется в долгосрочных стратегиях инвестирования.

Инвестирование в фьючерсы и опционы

Фьючерс подразумевает под собой контракт между продавцом и покупателем, согласно которому покупатель обязывается купить у продавца, оговоренное количество товара по конкретной цене и в назначенный срок.

Опционы очень похожи на фьючерсные контракты, однако опцион в отличие от фьючерса дает право приобрести или продать определенную партию товара по обговоренной цене в конкретный срок, от которого инвестор может отказаться. То есть в случае фьючерса — это обязательство, а для опциона — есть возможность отказа.

Более подробно мы поговори о фьючерсах и опционах в отдельных статьях. Также как и о других производных финансовых инструментах, например об инвестировании в валютный рынок (ПАММ и Форекс). А также о таких новых инструментах как криптовалюты.

А на этом сегодня все про виды финансовых инвестиций. Добавляйте сайт проекта «Тюлягин» в закладки и конкретно данную статью про инвестиции. Увидимся с вами в новых статьях, до скорых встреч!

Источник: https://Tyulyagin.ru/investicii/osnovnye-vidy-finansovyx-investicij-i-ix-sushhnost.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.